بررسی عملکرد صندوق های سرمایه در بورس بر مبنا مولفه های متفاوت

بررسی عملکرد صندوق های سرمایه در بورس بر مبنا مولفه های متفاوت

رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری
عملکرد صندوق های سرمایه گذاری
رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری در بورس تهران
عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در بورس تهران
ارزیابی عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری
عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری
بررسی عملکرد صندوق های سرمایه در بورس

رفتن به سایت اصلی

دانلود پایان نامه کارشناسی ارشد رشته حسابداری

بررسی عملکرد صندوق های سرمایه در بورس بر مبنا مولفه های متفاوت

در بورس اوراق بهادار تهران

 

 

 

چکیده 

تحقیق حاضر تلاش می کند تا مسئله نمایندگی را در قالب بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری، مورد آزمون قرار دهد. صندوق های سرمایه گذاری به این دلیل که مؤسسات مالی هستند که با پس انداز سرمایه گذاران و از جانب آنها اقدام به خرید و فروش و تشکیل پرتفوی می نمایند، نقش نمایندگی روشن و بی بدیلی را ایفا میکنند. بنابراین، بررسی عملکرد این صندوق های سرمایه گذاری میتواند شواهد روشنی را در راستای نحوۀ ایفای وظیفه نمایندگی و مباشرت این واسطه های مالی برای مالکان و سایر استفاده کنندگان فراهم کند. لذا در این پژوهش، محقق درصدد آن است تا با استفاده از هفت شاخص مشهور، عملکرد صندوق های سرمایه گذاری را بررسی نماید. این شاخصها عبارتند از شارپ، ترینر، جنسن، فاما، مودیلیانی، سورتینو و نسبت اطلاعات. لذا برای انجام این پژوهش از اطلاعات مربوط به 14 صندوق سرمایه گذاری استفاده گردید.

 

 با توجه به ماهیت متغیرهای تحقیق که ترتیبی بودند، لذا از روش ها و فنون ناپارامتریک برای تحلیل اطلاعات استفاده گردید.نتایج این تحقیق نشان داد که صنعت صندوق های سرمایه گذاری در ایران علی رغم بحران مالی جهانی  به سرعت در حال رشد و رونق است و چشم انداز مناسبی را میتوان برای آن متصور بود. همچنین نتایج حاکی از این مطلب بود که چهار صندوق سرمایه گذاری آگاه، بانک تجارت، یکم ایرانیان و شاداب نه تنها توانستند بازده اضافی نسبت به بازده بازار کسب نمایند، بلکه به طور میانگین توانستند رتبه های اول را در رتبه بندی های صندوق های سرمایه گذاری بر اساس شاخص های هفت گانه ارزیابی عملکرد، به خود اختصاص دهند که این خود نشان از مهارت بالای مدیران پرتفوی این صندوق ها دارد. 

 

همچنین نتایج مربوط به فرضیات تحقیق نشان داد که نمیتوان صرفاً از یک معیار جهت ارزیابی عملکرد پرتفوی استفاده نمود زیرا ممکن است اطلاعات گمراه کننده ای را در اختیار سرمایه گذارن قرار دهد. در بخش دیگری از نتایج فرضیات این تحقیق مشخص گردید که استفاده از متوسط نرخ بازده سالانه جهت بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری می تواند اطلاعات گمراه کننده ای را از عملکرد صندوق های سرمایه گذاری به سرمایه گذاران ارائه دهد و باید از معیارهای ارزیابی عملکردی که از بابت ریسک تعدیل شده هستند، جهت ارزیابی عملکرد پرتفوی استفاده نمود. همچنین این تحقیق نشان داد که عامل سن صندوق نمی تواند در عملکرد صندوق های سرمایه گذاری نقش قابل توجهی را به خود اختصاص دهد بلکه این دانش و مهارت مدیران است که میتواند باعث شود تا یک صندوق نسبت به صندوق های دیگر عملکرد بهتری را داشته باشد. در بخش دیگری از نتایج این تحقیق مشخص گردید که توزیع بازده صندوق های سرمایه گذاری از نوع غیر نرمال بوده و از چولگی منفی برخوردار است و به همین سبب استفاده از معیارهای ارزیابی عملکرد تئوری فرا مدرن پرتفوی مانند معیار سورتینو  جهت ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری، بر دیگر معیارها برتری محسوسی دارد. همچنین مشخص گردید که استفاده از ریسک نامطلوب به جای ریسک کل و بتاهای نامطلوب به جای بتای سنتی، به دلیل غیر نرمال بودن توزیع بازدهی صندوق های سرمایه گذاری، قابل اتکاتر است.  

 

 

 

واژه های کلیدی :

مدل سورتینو

ریسک نامطلوب

صندوق های سرمایه گذاری

مدل های تعدیل شده از بابت ریسک

 

 

 

مقدمه

حفظ و توسعه توان اقتصادی هر جامعه ای در آینده در گرو سرمایه گذاری امروز آن جامعه است؛ سرمایه گذاری موتور محركه توسعه اقتصادی واجتماعی است، این رهیافتی است كه هیچ مکتب و نظام اقتصادی در آن شک ندارد و به همین دلیل در تمامی  كشورها شیوه هایی به كار گرفته می شود كه افراد و بنگاه ها بخشی از درآمد خود را به امر سرمایه گذاری تخصیص دهند. منتهی، دستیابی به رشد بلندمدت و مداوم اقتصادی نیازمند تجهیز و تخصیص بهینه منابع در سطح اقتصاد ملی است و این مهم بدون كمک بازارهای مالی، به ویژه بازار سرمایه گسترده و كارآمد، امكان پذیر نمیباشد.از طرف دیگر، دركنار كمیابی منابع مالی درهر جامعه ای، سوق دادن این منابع محدود به سمتی كه منجر به بالاترین بازدهی شود ، خود مساله ای است که نیازمند مدیریت كارآمد وكارآ است و این مهم بدون ارزیابی عملكرد و برخورداری از یک شاخص که عملكرد را به درستی بسنجد، امكان پذیر نمی باشد.

 

به طور کلی، زمانی که از سرمایه گذاری صحبت به میان می آید، سرمایه گذاری در کلیه دارایی ها،  اعم از دارایی های واقعی و مالی،که چه به صورت قابل معامله و چه به صورت غیر قابل معامله است، را شامل میشود. لیکن، در مباحث مالی عمدتاً سرمایه گذاری در دارایی های مالی و به طور ویژه سرمایه گذاری در اوراق بهادار قابل معامله، مورد توجه و بحث قرار می گیرد. هر سرمایه گذار می تواند مستقیماً و یا به طور غیر مستقیم و از طریق واسطه های مالی در اوراق بهادار سرمایه گذاری نماید. صندوق های سرمایه گذاری از جملۀ این ابزارهای سرمایه گذاری غیر مستقیم محسوب می شوند. صندوق های سرمایه گذاری واسطه های مالی هستند که به عامه مردم سهام خود را می فروشند و عواید حاصل از آن را در سبد متنوعی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. هر سهمی که فروخته می شود، نماینده نسبت متناسبی از پرتفوی اوراق بهاداری است که صندوق های سرمایه گذاری به وکالت از طرف سرمایه گذارانشان، مدیریت می کنند. صندوق های سرمایه گذاری دارای مزایای بالقوه ای هستند که سرمایه گذاران گاهی اوقات با وجود در اختیار داشتن منابع مالی مورد نیاز برای سرمایه گذاری در پرتفویی متنوع، باز هم ترجیح می دهند که در این صندوق ها سرمایه گذاری نمایند. این مزایا عبارتند از: مدیرت حرفه ای، تنوع بخشی، صرفه جویی ناشی از مقیاس، نقدینگی، آسانی و سهولت، انعطاف پذیری و … .

 

در فراگرد مدیریت سرمایه گذاری، ارزیابی عملکرد پرتفوی سرمایه گذاری ها، مرحله پایانی می باشد، لیکن از آن می توان به مثابه یک ساز و کار بازخوردی و کنترلی، به منظور اثر بخش تر نمودن فراگرد مدیریت سرمایه گذاری استفاده نمود. آنچه مسلم است، این است که در اختیار داشتن یک ابزار سنجش مناسب که عملکرد را درست و صحیح مورد سنجش قرار دهد، دارای اهمیتی است که بر هیچکس پوشیده نمی باشد. 

 

یکی از مشکلات اساسی در بحث ارزیابی عملکرد، تمایل انسانی به تمرکز بر بازده پرتفوی و عدم توجه کافی به ریسک متحمل شده برای کسب بازده مورد نظر است. لذا ارزیابی عملکرد بایستی شامل شناسایی همزمان بازده و ریسک سرمایه گذاری باشد. نکته دیگری را که در این میان باید به آن توجه کرد، این است که عملکرد باید به صورت نسبی و نه به صورت مطلق، مورد ارزیابی قرار گیرد و لذا برای امر مقایسه، نیازمند یک مبنا یا شاخص هستیم. از آغاز دهه 1960 تاکنون پژوهشگران زیادی به این امر توجه کرده و همواره با مدل سازی و آزمون مدل های موجود درصدد آزمون کارآیی این مدل ها بر آمده اند. نتایج به دست آمده از این تحقیقات متنوع و مختلف است. در این تحقیق، محقق در نظر دارد تا عملکرد صندوق های سرمایه گذاری بورس اوراق بهادار تهران را با استفاده از مدل های موجود ارزیابی و بررسی نماید. 

 

 

 

 

 

 

  فهرست مطالب

بررسی عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران

چکیده 1

مقدمه 3

فصل اول: کلیات تحقیق 5

مقدمه 6

1- 1   بیان مسأله تحقیق 8

1- 2   ضرورت و اهمیت انجام تحقیق 10

1- 3  اهداف تحقیق 11

1- 4   سؤالات پژوهش 11

1- 5   فرضیه های تحقیق 12

1- 6   تعاریف واژه ها و اصطلاحات 13

1- 6- 1  صندوق های سرمایه گذاری 13

1- 6- 3   بازده سرمایه گذاری 14

1- 6- 4   ریسک سرمایه گذاری 14

1- 6- 5   ریسک سیستماتیک 15

1- 6- 6   ریسک غیر سیستماتیک 15

1- 6- 7   ریسک نامطلوب 15

 

فصل دوم :ادبیات موضوع و پیشینه تحقیق 16

مقدمه : 17

2- 1 تاریخچه و سیر تاریخی صندوق های مشترک سرمایه گذاری 18

2- 3  تفاوت صندوق های سرمایه گذاری با شرکتهای سرمایه گذاری 21

2- 4  ساختار صندوق های سرمایه گذاری 23

شکل شماره (2- 2): ساختار صندوق های سرمایه گذاری 24

2- 5  عواید حاصل از  صندوق های مشترك سرمایه گذاری برای سرمایه گذار 25

2- 6  مزایای صندوق های  سرمایه گذاری مشترك 25

2- 6- 1  مدیریت حرفه ای 26

2- 6- 2  تنوع بخشی  26

2- 6- 3  صرفه جویی ناشی از مقیاس 27

2- 6- 4  نقدینگی 27

2- 6- 5  آسانی و سهولت 28

2- 6- 6  انعطاف پذیری و  تنوع  28

2- 6- 7  ارائه خدمات به سهام داران 28

2- 6- 8  اطمینان از اقدامات مدیران 29

2- 7  معایب صندوق های  مشترك سرمایه گذاری 29

2- 7- 1  مدیریت حرفه ای 29

2- 7- 2  هزینه ها 29

2- 7- 3  رقیق سازی 29

2- 8  انواع صندوق های سرمایه گذاری 30

2- 8- 1  صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت 30

2- 8- 2  صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر 31

2- 8- 3  مقایسه صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت و صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر: 31

الف ) وجوه اشتراک 32

ب ) وجوه افتراق: 32

2- 8- 4  انواع صندوق ها از نظر ابزارهای مورد استفاده 33

2- 8- 4- 1  صندوق های بازار پول 33

2- 8- 4- 2  صندوق های اوراق قرضه 34

2- 8- 4- 3  صندوق های سهام 34

2- 8- 4- 4  صندوق های ترکیبی 35

2- 9  صندوق های سرمایه گذاری در ایران 35

2- 9- 1  فعالیت معاملاتی و سرمایه ای صندوق های  سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران 36

2- 9- 2  تعداد و ترکیب سرمایه گذاران صندوق های سرمایه گذاری 36

2- 9- 3  ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری 37

2- 9- 4  ضرورت گسترش صنعت صندوق های سرمایه گذاری در کشور 37

2- 10  ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری 38

2- 11  پیشینه مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای 40

2- 11- 1  تئوری میانگین- واریانس مارکوییتز 40

2- 11- 2  مرز کارا، برای پرتفوی اوراق بهادار مدل مارکوییتز 41

2- 11- 3  نظریه بازار سرمایه 42

2- 12  مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای 42

2- 12- 1  رابطه ریسک و بازده دارایی های منفرد بر طبق مدل CAPM 43

2- 12- 2  ریسک در مدل CAPM 45

الف) ریسک سیستماتیك 45

ب)  ریسك غیر سیستماتیك 45

2- 12- 3  مدل CAPM و صندوق های سرمایه گذاری 46

2- 13  معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل شده از بابت ریسک 47

2- 13- 1  شاخص ترینر 48

2- 13- 2  شاخص آلفای جنسن 49

2- 13- 3  شاخص شارپ 51

2- 13- 4  شاخص سورتینو  52

2- 13- 4- 1  ریسك نامطلوب 53

2- 13- 5  شاخص فاما 55

2- 13- 6  شاخص   57

2- 13- 7  شاخص نسبت اطلاعاتی 58

2- 14  مقایسۀ معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل شده بر حسب ریسک 59

2- 15  پیشینه تحقیق 60

2- 15- 1  پیشینه تحقیق در ایران 67

 

فصل سوم : روش تحقیق 73

مقدمه 74

3- 1  روش تحقیق 74

3- 2  قلمرو زمانی و مکانی تحقیق 75

3- 3  جامعه آماری و نمونه آماری 75

3- 4  روش گردآوری داده ها و اطلاعات 76

3- 5  ابزارهای گردآوری اطلاعات 79

3- 6  متغیرهای مستقل و وابسته تحقیق 79

3- 7  تعریف مفهومی و عملیاتی متغیرهای تحقیق 80

3- 7- 1  تعاریف مفهومی 80

3- 7- 1- 1  مفهوم ریسك 80

3- 7- 1- 2  تعریف مفهومی بازده 83

3- 7- 2  تعاریف عملیاتی 83

3- 7- 2- 1  تعریف عملیاتی بازده 83

3- 7- 2- 2  تعریف عملیاتی ریسك 84

3- 8  پرسش های پژوهش 86

3- 9  فرضیات تحقیق 87

3- 10  فرضیه صفر و فرضیه جایگزین 89

3- 11  روش تحلیل داده ها و آزمون فرضیات 90

3- 11- 1  ضریب همبستگی 91

 

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل و نتایج آزمون فرضیه های تحقیق 92

مقدمه 92

4- 1  تجزیه و تحلیل توصیفی و تحلیل ریسک و بازده صندوق های سرمایه گذاری 93

4- 2  تجزیه و تحلیل صندوق های سرمایه گذاری بر اساس معیارهای ارزیابی عملکرد هفت گانه 94

4- 2- 1  شاخص شارپ 94

4-2- 2  شاخص ترینر 95

4- 2- 3   شاخص آلفای جنسن 96

4- 2- 4   شاخص فاما 97

4- 2- 5   شاخص مودیلیانی 98

4- 2- 6  شاخص سورتینو 99

4- 2- 7  شاخص نسبت اطلاعات 100

4- 3  آمار استنباطی و آزمون فرضیات تحقیق 102

4- 3- 1  نتایج آزمون فرضیه اول 102

4- 3- 2   نتایج آزمون فرضیه دوم 104

4- 3- 3   نتایج آزمون فرضیه سوم 106

4- 3- 4   نتایج آزمون فرضیه چهارم 108

4- 3- 5   نتایج آزمون فرضیه پنجم 112

4- 3- 6   نتایج آزمون فرضیه ششم 114

 

فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادات 117

مقدمه: 118

5- 1   نتایج مربوط به بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری 118

5- 1- 1  نتایج مربوط به شاخص آلفای جنسن 119

5- 1- 2   نتایج مربوط به شاخص شارپ 120

5- 1- 3  نتایج مربوط به شاخص ترینر 121

5- 1- 4  نتایج مربوط به شاخص مودیلیانی 122

5- 1- 5  نتایج مربوط به شاخص فاما 123

5- 1- 6   نتایج مربوط به شاخص سورتینو 123

5- 1- 7  نتایج مربوط به شاخص نسبت اطلاعاتی 124

5- 2  برآیند کلی از عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در ایران 125

5- 3   بررسی نتایج مربوط به فرضیات تحقیق 127

5- 3- 1   نتایج مربوط به آزمون فرضیه اول 127

5- 3- 2   نتایج مربوط به آزمون فرضیه دوم 128

5- 3- 3  نتایج مربوط به آزمون فرضیه سوم 130

5- 3- 4   نتایج مربوط به آزمون فرضیه چهارم 131

5- 3- 5   نتایج مربوط به آزمون فرضیه پنجم 134

5- 3- 6  نتایج مربوط به آزمون فرضیه ششم 135

5- 4   نتیجه گیری نهایی از تحقیق 136

5- 5   محدودیت های تحقیق 138

5- 6   پیشنهادات 139

5- 6- 1   پیشنهادات در راستای تحقیق 139

5- 6- 2   پیشنهادات در مورد تحقیقات آتی 140

منابع و مآخذ 141

منابع فارسی 142

منابع غیر فارسی 144

پیوست و ضمائم 149

جدول شماره (الف- 4) : ارزیابی عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری بر اساس شاخص شارپ 153

جدول شماره(ب- 5): ارتباط بین رتبه بندی بتای سنتی و بتاهای نامطلوب هارلو- رائو و استرادا 164

چکیده انگلیسی 

 

 

  • چارچوب نظری و پیشینه پژوهش رابطه خلاقیت سازمانی با بهره وری سازمانی

    چارچوب نظری و پیشینه پژوهش رابطه خلاقیت سازمانی با بهره وری سازمانی مبانی نظری خلاقیت سازمانی دانلود مبانی نظری خلاقیت سازمانی مبانی نظری بهره وری سازمانی دانلود مبانی نظری بهره وری سازمانی پیشینه تحقیق خلاقیت سازمانی پیشینه تحقیق بهره وری…

  • پاورپوینت آموزشی نگاهی کوتاه به نقش ارتباط خانوادگی در كاهش اختلالات رفتاری

    پاورپوینت آموزشی نگاهی کوتاه به نقش ارتباط خانوادگی در كاهش اختلالات رفتاری رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت آموزشی نگاهی کوتاه به نقش ارتباط خانوادگی در كاهش اختلالات رفتاری جهت رشته روانشناسی و علوم تربیتی در قالب 69 اسلاید و…

  • دانلود پاورپوینت توسعه و رشد سیستم عصبی

    دانلود پاورپوینت توسعه و رشد سیستم عصبی پاورپوینت رشد سیستم عصبی پاورپوینت توسعه سیستم عصبی پاورپوینت در مورد دستگاه عصبی رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت توسعه و رشد سیستم عصبی جهت رشته پزشکی در 66 اسلاید و با فرمت…

  • چارچوب نظری و پیشینه پژوهش فعالیت های کمک برنامه و مکمل

    چارچوب نظری و پیشینه پژوهش فعالیت های کمک برنامه و مکمل فصل دوم پایان نامه فعالیت های کمک برنامه و مکمل مبانی نظری فعالیت های کمک برنامه و مکمل پیشینه تحقیق فعالیت های کمک برنامه و مکمل پیشینه پژوهش فعالیت…

  • تحلیل نقوش فرش قدیم و جدید ترکمن

    تحلیل نقوش فرش قدیم و جدید ترکمن نقوش فرش ترکمن نقوش در فرش ترکمن تحلیل نقوش فرش قدیم ترکمن تحلیل نقوش فرش جدید ترکمن بررسی دگرگونی نقوش در فرش ترکمن ساختار فرش اصیل ترکمن ویژگی های بافت و ساختار فرش…

  • پرسشنامه عوامل موثر بر عملکرد مالی شرکت های وابسته به دانشگاه

    پرسشنامه عوامل موثر بر عملکرد مالی شرکت های وابسته به دانشگاه پرسشنامه عملکرد مالی پرسشنامه عوامل موثر بر عملکرد مالی پرسشنامه عملکرد مالی شرکت ها پرسشنامه عوامل موثر بر عملکرد مالی شرکت ها رفتن به سایت اصلی دانلود پرسشنامه پایان نامه رشته مدیریت…

  • پاورپوینت راهنمای عملی مراجعین وسواسی

    پاورپوینت راهنمای عملی مراجعین وسواسی پاورپوینت مراجعین وسواسی پاورپوینت راهنمای مراجعین وسواسی پاورپوینت درمان مراجعین وسواسی پاورپوینت مشاوره با مراجعین وسواسی پاورپوینت درباره وسواس رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت راهنمای عملی مراجعین وسواسی جهت رشته ی روان شناسی در…

  • نقد و بررسی آیین وهابیت

    نقد و بررسی آیین وهابیت دانلود پایان نامه کارشناسی ارشد رشته معارف و الهیات نقد و بررسی آیین وهابیت دانلود پایان نامه کارشناسی ارشد معارف و الهیات دانلود پایان نامه ارشد معارف و الهیات تفاوت های اهل سنت و وهابیت…

  • پاورپوینت فناوری تولید و فراوری زعفران در ایران

    پاورپوینت فناوری تولید و فراوری زعفران در ایران پاورپوینت کشت زعفران پاورپوینت درباره زعفران پاورپوینت کاشت زعفران دانلود پاورپوینت زعفران پاورپوینت پرورش زعفران دانلود پاورپوینت کشت زعفران پاورپوینت کاشت داشت برداشت زعفران رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت فناوری تولید…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق اضطراب جسمانی 40 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق اضطراب جسمانی 40 صفحه فصل دوم پایان نامه اضطراب جسمانی مبانی نظری اضطراب جسمانی پیشینه تحقیق اضطراب جسمانی پیشینه داخلی اضطراب جسمانی پیشینه خارجی اضطراب جسمانی پیشینه پژوهش اضطراب جسمانی پیشینه نظری اضطراب جسمانی ادبیات…

  • مبانی نظری فرهنگ سازمانی و مدیریت مشارکتی

    مبانی نظری فرهنگ سازمانی و مدیریت مشارکتی رابطه بین فرهنگ سازمانی و مدیریت مشارکتی رابطه بین فرهنگ سازمانی و استقرارمدیریت مشاركتی رابطه فرهنگ سازمانی و مدیریت مشارکتی مبانی نظری مدیریت مشاركتی مبانی نظری فرهنگ سازمانی دانلود مبانی نظری فرهنگ سازمانی…

  • چارچوب نظری و پیشینه پژوهش نظریه دلبستگی

    چارچوب نظری و پیشینه پژوهش نظریه دلبستگی فصل دوم پایان نامه نظریه دلبستگی مبانی نظری نظریه دلبستگی پیشینه تحقیق نظریه دلبستگی پیشینه داخلی نظریه دلبستگی پیشینه خارجی نظریه دلبستگی پیشینه پژوهش نظریه دلبستگی پیشینه نظری نظریه دلبستگی ادبیات نظری نظریه…

  • ماهیت حقوقی سهم و انتقال آن در ایران

    ماهیت حقوقی سهم و انتقال آن در ایران ماهیت حقوقی سهم نحوه نقل و انتقال سهم در شرکت‏های تعاونی انتقال سهام در شرکت‏های تعاونی شرکت تعاونی در حقوق ایران شرایط حقوقی انتقال سهام آثار حقوقی انتقال سهام دانلود پایان نامه…

  • اسناد مسئولیت غار در فقه شیعه و حقوق ایران

    اسناد مسئولیت غار در فقه شیعه و حقوق ایران مسئولیت غار مسئولیت غار در فقه شیعه مسئولیت غار در حقوق ایران منابع غرور در قانون مدنی ایران اسناد مسئولیت غار در فقه شیعه و حقوق ایران دانلود پایان نامه مسئولیت…

  • دانلود پاورپوینت ماهی ها

    دانلود پاورپوینت ماهی ها رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت ماهی ها جهت رشته زیست شناسی در 28 اسلاید و با فرمت pptx  بصورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش       ماهیها اولین مهره دارانی هستند که…

  • پاورپوینت کتاب و درس اندازه گيری و سنجش در علوم تربيتی دكتر علی اكبر سيف

    پاورپوینت کتاب و درس اندازه گيری و سنجش در علوم تربيتی دكتر علی اكبر سيف رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت کتاب و درس اندازه گيری و سنجش در علوم تربيتی دكتر علی اكبر سيف جهت رشته تربیت بدنی و…

  • پاورپوینت تحليل يك ويلاي مسكوني با توجه به تنظيم شرايط محيطي

    پاورپوینت تحليل يك ويلاي مسكوني با توجه به تنظيم شرايط محيطي رفتن به سايت اصلي در این پروژه پاورپوینت تحليل يك ويلاي مسكوني با توجه به تنظيم شرايط محيطي در 73 اسلاید قابل ویرایش به طور کامل و جامع همراه با…

  • پاورپوینت خشم در کودکان

    پاورپوینت خشم در کودکان پاورپوینت علت خشم در کودکان پاورپوینت برطرف کردن خشم کودکان پاورپوینت عوامل خشم در کودکان پاورپوینت خشم در کودکان دانش آموزی پاورپوینت درمان خشم کودکان پاورپوینت خشم در کودکان چگونه است رفتن به سايت اصلي دانلود…

  • پاورپوینت تاسیسات و تجهیزات شهری و پارکینگ

    پاورپوینت تاسیسات و تجهیزات شهری و پارکینگ رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت تاسیسات و تجهیزات شهری و پارکینگ جهت رشته ی برنامه ریزی شهری در قالب 60 اسلاید و با فرمت pptx به صورت کامل و جامع و با…

  • شکل حقوقی و شرایط انتقال سهام

    شکل حقوقی و شرایط انتقال سهام انتقال حقوقی سهام شكل حقوقی انتقال سهام شرایط عمومی انتقال سهام انتقال سهام در شرکتهای تعاونی ماهیت حقوقی انتقال سهام شکل حقوقی و شرایط انتقال سهام قراردادها و شرایط عمومی انتقال حقوقی سهام رفتن…

  • پاورپوینت فصل چهارم علوم هفتم ابتدایی مبحث مواد پیرامون ما

    پاورپوینت فصل چهارم علوم هفتم ابتدایی مبحث مواد پیرامون ما رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت فصل چهارم علوم هفتم ابتدایی مبحث مواد پیرامون ما در قالب 19 اسلاید و با فرمت pptx بصورت کامل و جامع و با قابلیت…

  • هوش معنوی و ویژگی های روانشناختی آن

    هوش معنوی و ویژگی های روانشناختی آن مولفه های هوش معنوی پایان نامه هوش معنوی مولفه های هوش معنوی در روانشناسی مولفه های هوش معنوی در دین اسلام رابطه هوش معنوی با هوشهای دیگر راهکارهای اسلامی رشد و تقویت هوش…

  • پرسشنامه برنامه ریزی برای بهبود کیفیت زندگی در سطح شهر

    پرسشنامه برنامه ریزی برای بهبود کیفیت زندگی در سطح شهر کلمات کلیدی : پرسشنامه کیفیت زندگی پرسشنامه ارتقاء کیفیت زندگی پرسشنامه کیفیت زندگی شهری پرسشنامه سنجش کیفیت زندگی پرسشنامه برنامه ریزی ارتقا کیفیت زندگی پرسشنامه سنجش کیفیت زندگی ساکنین شهری…

  • ادبیات نظری و پیشینه تجربی رضایت زناشویی

    ادبیات نظری و پیشینه تجربی رضایت زناشویی کلمات کلیدی : مبانی نظری رضایت زناشویی پیشینه تحقیق رضایت زناشویی پیشینه پژوهش رضایت زناشویی پیشینه داخلی رضایت زناشویی پیشینه خارجی رضایت زناشویی پیشینه تحقیق در مورد رضایت زناشویی چارچوب نظری رضایت زناشویی…

  • پاورپوینت بازاريابی گياهان دارويی در ايران

    پاورپوینت بازاريابی گياهان دارويی در ايران دانلود پاورپوینت بازاريابی گياهان دارويی دانلود پاورپوینت فروش گياهان دارويی در ايران دانلود پاورپوینت آموزش بازاريابی گياهان دارويی پاورپوینت گياهان دارويی در ايران پاورپوینت فروشندگی گياهان دارويی در ايران رفتن به سايت اصلي دانلود…

  • دانلود پاورپوینت توامندسازی کسب و کارهای صنایع و کارافرینی

    دانلود پاورپوینت توامندسازی کسب و کارهای صنایع و کارافرینی پاورپوینت توامندسازی پاورپوینت توامندسازی کسب و کار پاورپوینت صنایع و کارافرینی رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت توامندسازی کسب و کارهای صنایع و کارافرینی در قالب 110 اسلاید و با فرمت…

  • پاورپوینت مشاوره قبل از ازدواج و ویژگی های روانی و رفتاری فرد

    پاورپوینت مشاوره قبل از ازدواج و ویژگی های روانی و رفتاری فرد رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت مـشاوره قـبل از ازدواج و ویژگی های روانی و رفتاری فرد جهت رشته روانشناسی در قالب 37 اسلاید و با فرمت pptx بصورت…

  • پاورپوینت فاضلاب ، تصفیه و کاربرد آن

    پاورپوینت فاضلاب ، تصفیه و کاربرد آن رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت فاضلاب ، تصفیه و کاربرد آن جهت رشته ی معماری در قالب 40 اسلاید و با فرمت pptx به صورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش…

  • جزوه درس پیاده سازی مدل های تجارت الکترونیکی

    جزوه درس پیاده سازی مدل های تجارت الکترونیکی رفتن به سايت اصلي جزوه درس پیاده سازی مدل های تجارت الکترونیکی - فصل چهارم کسب و کار الکترونیکی و تجارت الکترونیکی + نمونه سوال به تعداد 90 صفحه pdf مناسب دانشجویان…

  • بررسی نظریه های هوش سازمانی و ارائه راهکاری جهت استقرار آن در سازمان

    بررسی نظریه های هوش سازمانی و ارائه راهکاری جهت استقرار آن در سازمان کلمات کلیدی : ابعاد هوش سازمانی پایان نامه هوش سازمانی مولفه های هوش سازمانی انواع هوش و مولفه های آن نظریه های هوش سازمانی مدل های هوش…

  • دانلود پاورپوینت ماهیت مدیریت استراتژیک

    دانلود پاورپوینت ماهیت مدیریت استراتژیک پاورپوینت ماهیت مدیریت استراتژیک پاورپوینت ماهیت و ارزش مدیریت استراتژیک پاورپوینت مدیریت استراتژیک پیشرفته پاورپوینت مدیریت استراتژیک منابع انسانی رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت ماهیت مدیریت استراتژیک جهت رشته مدیرت در قالب 22 اسلاید…

  • نمونه پروپوزال رایانش ابری

    نمونه پروپوزال رایانش ابری کلمات کلیدی : پروپوزال رایانش ابری دانلود پروپوزال رایانش ابری پروپوزال امنیت در رایانش ابری پروپوزال محاسبات ابری دانلود پروپوزال محاسبات ابری پروپوزال امنیت در محاسبات ابری رفتن به سایت اصلی نمونه پروپوزال رایانش ابری با…

  • طراحی و ساخت سیستم اندازه گیری پیوسته تخلیه جزئی برای ترانسفورماتورهای قدرت در حال كار

    طراحی و ساخت سیستم اندازه گیری پیوسته تخلیه جزئی برای ترانسفورماتورهای قدرت در حال كار ترانسفورماتورقدرت سیستم مانیتورینگ آشکارسازی Online تخلیه جزئی سیستم اندازه گیری پیوسته تخلیه جزئی سیستم همکاری در فروش فایل همکاری در فروش فایل فروش فایل fileina…

  • تشریح ساختار قاچاق

    تشریح ساختار قاچاق انواع قاچاق تشریح ساختار قاچاق پیشینه تاریخی بزه قاچاق انسان ویژگی های پدیده قاچاق انسان تحقیق قاچاق پایان نامه قاچاق تعریف قاچاق قاچاق کالا مقاله رفتن به سایت اصلی دانلود تحقیق رشته حقوق تشریح ساختار قاچاق  …

  • پاورپوینت آموزشی شناسایی و جداسازی مواد آلی

    پاورپوینت آموزشی شناسایی و جداسازی مواد آلی رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت آموزشی شناسایی و جداسازی مواد آلی جهت رشته مهندسی مواد در قالب 48 اسلاید و با فرمت pptx به صورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش…